Kontynuując rozpoczęty cykl podsumowań i analiz przedstawiamy najciekawsze wydarzenia drugiego kwartału rynku M&A.

Drugi kwartał 2021 r. pokazuje wzrostową tendencję, o której wspominaliśmy w podsumowaniu pierwszej ćwierci tego roku. Obrazują to m.in. dane przedstawione przez analityków z FORDATA i Navigator Capital. Wynika z nich, że na rynku fuzji i przejęć przeprowadzono o 6 transakcji więcej niż w pierwszych trzech miesiącach roku 2021 i o 30 transakcji więcej względem drugiego kwartału roku 2020.

Analizując ujawnioną wartość największej transakcji w drugim kwartale b.r. (1 860 mln PLN) można stwierdzić, że jest ona niewielka względem rekordowego przejęcia na rynku ubezpieczeń, opiewającego na ponad 12 mld PLN, o którym pisaliśmy w poprzedniej publikacji.

Najwyżej wycenionym przejęciem drugiego kwartału b.r. jest przejęcie przez należący do Michała Sołowowa koncern Synthos całości zakładów związanych z produkcją kauczuków syntetycznych niemieckiego Trinseo. Transakcja ta wpisuje się w długoterminowe plany obu przedsiębiorstw. Niemiecki koncern dąży do transformacji, a polski Synthos do zwiększenia i tak już znaczącego udziału w rynku kauczuków. Ciekawostką jest, że blisko 450 z 491 mln USD kwoty, na którą opiewa transakcja, ma być zapłacona gotówką.

Dla imperium p. Sołowowa nie jest to wejście na zupełnie nowy rynek, a kontynuacja przyjętej przed laty strategii. Dla przypomnienia, Synthos już w roku 2007 dokonał nabycia czeskich zakładów Kaučuk. Nabycie z maja b.r. pozwoli Synthos poszerzyć ofertę produktową, co wynika z wypowiedzi przedstawicieli polskiego koncernu. Sfinalizowanie tej transakcji pozwoli wejść Synthos do trójki najbardziej liczących się producentów kauczuku na świecie tuż obok azjatyckich koncernów JSR, Asahi Kasai i francuskiego Michelin. Michał Sołowow w swoich wypowiedziach podkreśla, że możliwość produkcji zaawansowanych kauczuków styrenowo-butadienowych sprawi, że Synthos będzie dysponować pełnym portfolio w tej branży.

Rozwojowi Synthos pomóc mogą także uzyskane w ostatnich kilku miesiącach preferencje podatkowe w ramach Polskiej Strefy Inwestycji, którą otrzymała spółka Synthos Dwory 7 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. j.

Na uwagę zasługuje również przejęcie przez Grupę Żabka krajowej platformy Dietly.pl – czyli internetowej platformy cateringowej pozwalającej w prosty sposób wybrać dostosowanego do indywidualnych wymagań dostawcę zdrowego pożywienia. Niestety nie ujawniono kwoty transakcji, niemniej jednak należy bacznie obserwować rozwój Grupy Żabka, o której na pewno nie raz usłyszymy w kolejnych podsumowaniach.

W sektorze bankowym spółka córka Idea Banku (grupa Getin Holding) – Idea Bank Romania została przejęta przez rumuńskiego potentata na rynku finansowym – Banca Transilvania, która coraz prężniej stawia na rozwój bankowości, a przede wszystkim bankowości internetowej. Kwota na którą opiewała transakcja to 194 mln PLN. Dla grupy Getin Holding to kolejna transakcja dywersyfikująca portfel, gdyż w podobnym okresie dokonała ona sprzedaży akcji Idea Bank Belarus na rzecz Minsk Transit Bank za kwotę blisko 76 mln PLN.